에이치비인베스트먼트 공모주 분석 및 주가 전망 (HB인베스트먼트 시초가 예상)
안녕하세요.
주린이를 위한 공모주 분석으로 에이치비인베스트먼트 공모주 분석 및 주가 전망 - 시초가 예상을 해보려고 합니다.
주식 투자는 아주 오래전부터 시작했었지만 모든 것을 차근차근 정리하며 복습하기 위한 글입니다.
에이치비인베스트먼트는 1월 16-17일 일반 청약을 받은 후 1월 25일 상장예정입니다.
주요 정보를 간략히 살펴보겠습니다.
-. 1/16~17 : 이틀간 청약 진행
-. 국내 기관 투자자 수요예측 : 24년 첫 공모주로서 보통 수준으로 시작할 것으로 예상됩니다.
-. 공모가 희망밴드 : 2,400 ~ 2,800원
-. 대표주관사 : NH투자증권
일반적으로 첫 공모주이므로 청약 대기 물량이 몰리면서 일반 청약에서는 경쟁률이 기대보다 높게 나올 수 있습니다. 그러나 오래 기다렸던 첫 공모주들로써 우진엔텍, 포스뱅크, 현대힘스 등의 청약이 줄지어 이루어 지므로 이런 부분들도 같이 고려하셔서 청약 여부 결정하시는 것이 좋을 듯합니다.
그럼 에이치비인베스트먼트(HB Investment)의 IR 자료를 중심으로 회사의 면모를 자세히 살펴보겠습니다.
1세대 벤처캐피털(VC)로서 안정적인 포트폴리오를 바탕으로 높은 수익성으로 23년 상반기 V 회수실적 1위를 기록한 대표적인 회사입니다.
에이치비인베스트먼트(HB Investment)
1999년 설립되어 24년 업력의 대한민국 대표 1세대 벤처캐피털로서 2020년 이후 고실적 기반으로 성장이 가속화되고 있습니다.
주요 투자 레퍼런스를 살펴보면 미래 고성장 산업군 주요 영역인 소프트웨어, 하이테크, 바이오/헬스케어 분야를 모두 아우르고 있습니다. 아래 투자처 중에서 본인이 아시는 곳들을 비교해 보세요.
안정적인 펀드 결성 및 운용을 바탕으로 2023년 기준 운용 조합 기준으로 6,197억원을 달성하였습니다.
그럼 실제 투자 실적을 바탕으로 경쟁력을 살펴보도록 하겠습니다.
우선 에이치비인베스트먼트는 안정성을 우선하여 재무적, 기술적 비교우위 등 명확한 투자 원칙을 바탕으로 높은 성장 잠재력이 있는 투자처를 발굴합니다.
대표적인 레퍼런스로서 HPSP, BioPlus, Millie, coreline, Jobis, SURESOFT 등을 살펴볼 수 있습니다.
투자 시점부터 현재까지의 가치 변화를 살펴보면,
-. HPSP : 3,225억원 -> 36,327억원
-. BioPlus : 767억원 -> 3,980억원
-. Millie : 135억원 -> 1,447억원
안정성을 확보하기 위해 다양한 섹터에 분산 투자함으로써 안정성을 확보하고 안정적인 회수 실적을 기록하고 있습니다.
연도별 회수 실적을 살펴보면 2017년 184억원에서 2023년 1,287억원으로 상승하여 최대 실적을 기록하였습니다.
안정적인 펀드 운용에 기반하여 높은 수익성을 확보하여 vc 업종 내 수익성이 61.7%로써 23년 3분기 영업이익률 1위를 기록하였습니다.
기존 회수 실적을 살펴보면 IPO, 장외매각 등 시장 상황에 맞는 회수 전략을 바탕으로 2023년 상반기 VC 중에서 회수실적 1위를 기록하였습니다. 상세히 살펴보면 HPSP, BioPlus, Vuno, WiPam 등을 통해 23년 상반기 973억원을 회수하였습니다.
기존 투자 성과에 따라 계속하여 투자기업들로부터 회수 기간이 도래하고 있어 당분간 고실적이 예상됩니다.
향후 회수 스케줄은 아래 기업들을 살펴보세요.
마지막으로 가장 중요한 공모 후 시장 유통 가능 물량에 대해서 살펴보겠습니다.
상장 후 즉시 유통 가능 물량이 약 34% 수준으로 약 200억원 수준의 물량이 즉시 출회 가능하여 물량 부담이 적지 않습니다. 연말 공모주 및 주식 시장의 분위기는 좋았으나 최근 미국의 물가 상승률이 예상치보다 높게 나오면서 금리 인하 시기가 기대보다 지연될 것에 대한 우려 등으로 좀 더 기술주에 대한 반응을 지켜봐야 할 것 같습니다.
일반적인 벤처캐피털의 상장 후 주가 흐름에서 조금 부정적인 면들이 보였지만 에이치비인베스트먼트의 경우 꾸준히 자산을 늘리고 영업이익이 늘어나고 있으므로 관심을 가지고 지켜보면 좋을 것 같습니다.
지금까지 공모주 에이치비인베스트먼트(HB Investment) 분석 및 주가 전망 - 시초가 예상을 해보았습니다. 작년 공모주 시장의 분위기가 매우 좋았으므로 새해의 시작도 아직 기대감이 유효할 수 있으므로 관심을 가지고 지켜보면 좋을 것 같습니다.
VC 회사들의 주가 흐름을 살펴볼 때 주요 투자처의 상장과 성과 회수에 따른 영향을 살펴보실 때 아래 스톤브릿지벤처스 사례를 참조하시기 바랍니다.
스톤브릿지벤처스 주가 전망 (디에스단석 상장 분석)
안녕하세요. 주린이를 위한 공모주 분석을 했었던 디에스단석과 관련된 투자사인 스톤브릿지벤처스에 대해서 주가 전망을 해보려고 합니다. 디에스단석 청약 및 상장이 곧 있는데 재무적 투자
jurinee-class2.tistory.com
그럼 모두 성공투자해서 부자 되세요~!